Nichtparametrische Optionsbewertung
Herrmann, Ralf Grundlage von traditionellen Bewertungsmodellen für derivative Wertpapiere sind explizite Annahmen über das stochastische Verhalten der bewertungsrelevanten Einflußfaktoren. Die Auswahl der verwendeten stochastischen Prozesse steht dabei immer im Spannungsfeld zwischen Handhabbarkeit und Realitätsnähe. Empirische Studien zeigen, daß das stochastische Verhalten der bewertungsrelevanten Einflußfaktoren dabei oft nur unzureichend erfaßt wird, was...