Durant un viatge de l'institut per Rússia, Sophie i dues companyes se separen del grup. En un paisatge desolat, les salva la misteriosa princesa Anna Volkonskaia, i les porta al seu palau d'hivern. Allí els explica històries antigues plenes de dimants perduts i tragèdies familiars. Però es fa de nit i els udols dels llops embolcallen el descobriment de Sophie: el palau és ple de somnis i d'alguna cosa més.