Seit dem Verlust seiner Mitarbeiterin und Geliebten Velda ist der hartgesottene Privatdetektiv Mike Hammer dem Alkohol verfallen. Er wird von seinem ehemaligen Kollegen und Freund Pat Chambers, Captain der Mordkommission, der ebenfalls in Velda verliebt war und Mike ihr Verschwinden vorwirft, ins Krankenhaus zitiert, wo der Undercover-Agent Richie Cole mit einer tödlichen Schussverletzung liegt und nur ihn sprechen will. In seinem letzten Atemzug offeriert er ihm, dass Velda noch lebt und sich vor dem Drachen, einem skrupellosen Killer, versteckt. Da mit der selben Waffe, womit Cole erschossen wurde, auch ein Senator ermordet wurde, ist die Polizei an Coles Hinweisen zum Mörder interessiert, doch Hammer macht sich selbst auf die Jagd...