Die fortschreitende Globalisierung und steigender Wettbewerbsdruck innerhalb der Finanzbranche machen eine effiziente Kreditportfoliosteuerung in Banken notwendig. Wichtige Instrumente dabei sind Kreditverbriefungen durch Asset-Backed-Securities und Kreditderivate. Vielfach besteht hinsichtlich deren Einsatz und Wirkungsweise in Kreditinstituten jedoch Unklarheit.
Der Autor Sebastian Hoffmann gibt daher zunächst einen Überblick über die Einordnung dieser Instrumente in die Kreditportfoliosteuerung. Anschließend erläutert er praxisorientiert die mit dem Einsatz von Asset-Backed-Securities und Kreditderivaten verbundenen Kosten sowie Auswirkungen auf das Eigenkapital der Bank. Das Beispiel eines mittelgroßen Kreditinstituts rundet die Ausführungen ab: Anhand dieses Beispiels werden die Kosten- und Eigenkapitalwirkungen beider Portfoliosteuerungsinstrumente kritisch verglichen und anschaulich illustriert.
Das Buch richtet sich sowohl an Bankpraktiker wie auch an Wirtschaftswissenschaftler und Unternehmen, die die Wirkungsweise von Asset-Backed-Securities und Kreditderivaten in Kreditinstituten besser verstehen wollen.