Die Zwillinge Paul und Paula leben am Edersee in der Nähe des geheimnisvollen Kellerwaldes, der Heimat der Elfen. Eines Tages erfahren sie, dass ihre Mutter eine Elfenprinzessin ist, die aus dem Elfenland vertrieben wurde. Lirius will mit allen Mitteln die Herrschaft im Land der Elfen übernehmen. Doch dazu braucht er die drei Elfensteine und das magische Schwert der Elfen. Als ihre Eltern spurlos verschwinden, machen sich Paul und Paula auf die Suche nach ihnen und geraten dabei in ein sagenhaftes Abenteuer. Werden sie ihre Eltern wiederfinden und Elfenland retten können?