Seit die Zwillinge Paul und Paula wissen, dass sie Halbelfen sind, treffen sie bei vielen Gelegenheiten auf fantastische Wesen. Ihre Ausflüge sind oft eine Reise in fremde Welten. So treffen sie auf Adolar, das Schlossgespenst, und auf die Nixen Nepomuk und Lotos.
Ihre Mutter, die Elfenprinzessin Lili, verrät ihnen außerdem das Geheimnis der Buche Baldur, dem Eingang zum Elfenreich.
Als eine kleine Fee dringend Hilfe braucht, sind Paul und Paula sofort zur Stelle. Gemeinsam machen sie sich auf die Suche nach dem gestohlenen Zauberstab und finden dabei sogar neue Freunde.